La importancia de identificar el perfil del inversor para un mejor asesoramiento

Asesorar de forma eficiente y adaptada a las necesidades de cada uno demanda transitar por una serie de instancias que darán al cliente la seguridad de que su patrimonio será correctamente invertido y de que contará con un portafolio personalizado según sus objetivos.

En esta línea, SURA Inversiones cuenta con equipo de asesores con amplia experiencia y acceso a una gran variedad de instrumentos financieros locales e internacionales, que acompañarán y orientarán al cliente en cada una de esas etapas.

Compuesto por cinco pilares, el proceso de asesoría inicia con el conocimiento del inversor. Este es el paso fundamental para, en base al horizonte temporal, el capital a invertir y la relación del cliente con el riesgo, determinar dentro de los cinco perfiles preestablecidos cuál se acopla mejor.

Ultraconservador, conservador, moderado, crecimiento y activo son los perfiles presentados por la compañía con el  fin de poder otorgar un portafolio a medida para distintos escenarios de riesgo. Estos fueron estipulados  a partir de la creación de ofertas que van desde lo más conservador a lo más agresivo en línea con las volatilidades que tiene cada portafolio y maximizando el retorno para ese nivel de riesgo.

Dentro de las características generales que definen a cada perfil, el ultraconservador prioriza minimizar al máximo el riesgo frente a la rentabilidad. El perfil conservador, por su parte, si bien se acerca más a tener estabilidad en su portafolio, permite más riesgo. En ambos casos estos perfiles tienen un sesgo más marcado hacia la renta fija que a la variable.

Los inversores que más se ajustan al perfil moderado se definen por apostar un poco más hacia el riesgo con una combinación equitativa de renta variable y fija. El perfil de crecimiento deja de lado la renta fija y se inclina más hacia la volatilidad de los portafolios para obtener mayor rentabilidad.

Por último, el perfil activo no se preocupa por la volatilidad a corto plazo ya que busca la rentabilidad en un plazo más largo. Generalmente ocurre que los clientes con un perfil  más agresivo tienen un horizonte temporal más largo en comparación a los perfiles conservadores.

Para determinar cuál es el perfil que mejor se ajusta a cada cliente, SURA Inversiones emplea dos metodologías. Por un lado, utiliza un cuestionario estándar donde las preguntas hacen un recorrido que pasa por la edad, la profesión del inversor, el nivel de patrimonio, hasta preguntas que no tienen relación directa con los mercados financieros, pero que, basadas en estudios psicológicos, demuestran el grado de preferencia al riesgo a nivel global.

Además, se realiza una simulación en la que el cliente se enfrenta a situaciones cotidianas de la vida como inversor en los mercados financieros y en base a su decisión se determina su perfil.

Una vez completado este paso, se procede a la instancia de selección estratégica. Aquí lo que se define es, para determinado nivel de riesgo, cuál es la asignación de recursos entre renta fija, variable y alternativos, que le permitirá al inversor tener mayor rentabilidad. Esto se optimiza a través de la metodología de simulación de Montecarlo y determina cuál es mejor  portafolio según el perfil del riesgo.

Al finalizar esta etapa se procede a la selección táctica, donde se determina en función de un modelo matemático creado por SURA Asset Management, cuáles son los desvíos tácticos idóneos para robustecer la rentabilidad del cliente.  Para los portafolios más agresivos, los desvíos serán más grandes mientras que para los conservadores serán más pequeños.

En última instancia se procede a la selección de activos a partir de tres pasos: selección de gestora; metodología cuantitativa, que involucra un análisis de corto y mediano plazo de los productos en base a métricas relevantes; y metodología cualitativa, incorporando cuestionarios y entrevistas con Portfolio Managers para evaluar la idoneidad de los productos.

Luego de  transitar por el riguroso proceso que determina la asesoría de inversión y alcanzar el portafolio modelo alineado con los objetivos y horizontes del cliente, SURA Inversiones continúa acompañándolo a través del seguimiento de su inversión.

En esta última etapa, el equipo de expertos de la compañía evalúa la adherencia del cliente al portafolio recomendado. En caso que no logre dicha adherencia, se busca que el cliente se aproxime más al portafolio modelo para lograr la rentabilidad deseada. 

En tanto, si el portafolio modelo determinado a través de la asesoría no cumple con las expectativas del inversor, se inicia un proceso para entender la razón por la cual ello sucede y se busca la solución para que el cliente alcance sus metas y sueños financieros.